近期，消费电子板块在华为新手机上市消息的带动下，多个交易日“沸腾”。相应概念指数近15个交易日涨幅超过10%，部分个股领涨大盘。二季度多家百亿私募基金进入赛道“抢”资金，其中不乏明星基金经理管理的产品。

投资者热议消费电子板块还能火多久？私募人士表示，目前部分公司股票已明显高估，未来业绩难以变现，布局需谨慎。短期来看，我们看好折叠屏、混合现实（MR）等细分领域的需求增长机会。中长期看好发展带来的行业增长机会汽车电子和人工智能（AI）/增强现实（AR）的发展。

消费电子板块受宠

9月15日，消费电子板块小幅调整，但板块内汇创达、晶方科技、观世科技等个股竞相冲高限制。 、巨辰股份、宝明科技等个股拉出阳线。

同花顺数据显示，截至9月15日收盘，消费电子概念指数自8月29日以来涨幅已超10%，在9月12日触及阶段高点后，呈现震荡走势。趋势，但该行业的上升趋势似乎尚未结束。

中国证券报记者发现，近期消费电子板块个股火爆之前，二季度就收到了多只百亿私募资金，其中不乏明星管理的产品。基金经理D翁承飞.

具体而言，董成飞管理的瑞君优富一号私募基金二季度增持鼎隆股份90万股，季末持股近800万股，位列公司第十大流通股。股东中，该基金还持有奇鹏微约117万股。前后两家公司分别属于半导体材料和模拟芯片设计领域。

作为新兴的平板显示研发企业，宝明科技也受到了海南进化的“抢夺”。其中，进化一平精选私募基金二季度增持310.65万股，进化悦享精选私募基金增仓128.95万股。两只基金合计持有567.08万股。

二季度横琴广进精彩基金、上汽启臻、上海和谐汇易新投资百威23.62万股iStorage、正海磁材313.92万股、佩里股份1042.25万股。 。这3家公司分别属于半导体存储器、磁性材料和半导体分立设备领域。

此外，上海盈水投资持有方邦95万股、金龙机电1218万股。前者主要生产电阻膜等高端电子材料，后者生产触控显示模组。商业。

智宇智善投资总经理何力表示，消费电子领域本轮上涨主要是新机上市和需求复苏带动，有望带动整体智能手机产业链复苏，华为产业链新增量。环节比较热门，包括卫星通讯、星闪、光刻机耗材等。方向。大规模部署二季度百亿级私募具有很强的前瞻性，特别是二季度中后期，正是行业的周期性底部。

长利资产董事长兼投资总监鲍晓辉认为，华为手机新品的推出直接带动了销售热潮，进而带动了相关产业链的发展。更重要的影响是激发了市场对国产消费电子产品的热情。供应链信心。

抓住行业增长机会

同花顺数据显示，今年以来，消费电子概念指数经历了两轮大范围震荡。该指数在今年第一季度和5月至7月期间出现下降。有两轮大幅上涨，分别上涨20%和15%左右，但随后均跌入“低谷”。本轮行情从8月底开始，但景气度较高市场的走势与前两次有明显不同。

另外，IDC数据显示，2023年第二季度，全球智能手机市场出货量2.65亿台，环比下降1.2%；中国智能手机市场出货量6600万部，环比增长0.40%。 ，仍处于触底反弹阶段。

对于上半年行业频频出现大幅波动的原因，何力认为，今年上半年消费电子需求恢复缓慢，底部库存未清理。顺利进行，导致行业拐点的延迟。华为高端新品的推出有望加速消费电子行业复苏，下半年出货量有望同比改善。虽然智能手机行业有望逐步回暖，但大规模机会不大es将于第四季度在消费电子行业崭露头角。

优米利投资总经理何金龙认为，消费电子板块短期呈现强势走势，但中长期市场能否持续取决于行业预期和一系列重大政策成效显着。由于该行业竞争格局的结构性分化，获得结构性分红的公司更加灵活。与此同时，一些涉及华为产业链的概念股受到热炒，股价严重偏离基本面。投资者需注意风险。

一位私募人士表示，当前消费电子板块估值较低，上半年消费电子板块整体业绩承压。部分厂家面临的压力相对较大资产减值压力，华为新手机“横向”。 “空创”是今年的行业亮点，未来几年将对相关领域产生比较大的影响。值得长期跟踪观察。期待接下来的几个月，品牌旗舰手机将陆续发布。在新产品的带动下，需求有望逐步恢复。未来，我们看好短期内折叠屏和MR细分领域的需求增长机会。中长期来看，我们看好汽车电子和AI/AR发展带来的增长。行业增长机会。