P2P借贷平台价值链

P2P借贷平台连接贷款人和投资者。相应地,价值链也分为两部分:从借贷端开始:寻找贷款人:P2P借贷平台首先要进行交易搜索(Dealcommerce),寻找有贷款需求的人。他们通常可以通过线上广告等吸引

P2P借贷平台连接贷款人和投资者。相应地,价值链也分为两部分:

从借贷端开始:

寻找贷款人:P2P借贷平台首先要进行交易搜索(Dealcommerce),寻找有贷款需求的人。他们通常可以通过线上广告等吸引流量,也可以通过线下销售系统进行扩张,甚至与第三方小额贷款公司合作或与担保公司合作,寻找有贷款需求的贷款人。 P2P借贷平台宜信拥有强大的线下销售团队,能够识别商圈内需要贷款的人群。伊利网则与线下第三方小贷公司或担保公司合作,批量获得贷款人。同时,第三方金融机构也对贷款人的资信进行初步筛选。

信用审核:并非所有有贷款需求的贷方都适合邮政P2P借贷平台上的贷款需求。信用审查在过滤掉劣质贷款人方面发挥着重要作用。除了线下实地调查外,线上方式也成为P2P借贷平台进行尽职调查(duediligence)的重要模式。除了视频认证等身份验证方式外,P2P借贷平台还可以利用大数据收集数据,对贷方进行信用评级。大数据的来源包括接入征信平台(例如,不少P2P借贷平台接入了央行征信公司控股的上海征信有限公司建立的“网上金融征信系统”)中信银行),以及关联的社交网络账户(如Lending Club利用Facebook的社交圈关系来验证贷款人的信用,而国内的WeCash则利用人人网、微博等社交网络的数据),并与电商网站合作网站(如拍拍贷与B2B外贸网站敦煌网的合作)等,这些信用审核的结果也可以作为定价的依据。


催收:签订合同后,如果贷款人出现信用问题或违约,P2P借贷平台往往会介入催收过程。通过组建自己的催收团队或与小贷公司、担保公司或专业催收团队(即香港电影中经常出现的“催收员”)合作,可以谋求投资者的权益。
从投资端出发:
寻找投资者:找到有融资需求的人之后,还需要找到有投资需求的人,以促成交易。一般来说,为投资者拓展渠道类似于“寻找贷款人”。除了线上各种渠道外,线下也有不少P2P借贷平台建立了自己的财富法力。水泥公司。 2010年,美国P2P借贷巨头Lending Club成立LC Advisor投资管理公司;宜信还成立了宜信财富,专注于大众富裕阶层。除P2P贷款产品外,还为客户提供资金、保险(安全险)、信托等业务。 。

建立投资组合:Pure的投资者在P2P借贷平台上建立投资组合一般会面临一个问题——风险与回报的选择(Risk-return tradeoff)。如果P2P借贷平台的信用评级体系能够更好地与定价机制结合起来,高风险往往伴随着高风险。返回。投资者登录P2P平台后,会平衡自身资金状况和风险偏好,形成适合自己的投资组合。这个过程可以由投资者自己完成,也可以是P2P借贷平台根据i信息自动生成的初步组合。投资者的预期回报率和其他投资条件,然后投资者可以进行进一步的调整。以Lending Club联合创始人SoulHtite加入的点融网为例。您可以在首页选择您的预期收益率,点融网可以自动帮您选择数十个不同风险等级的P2P借贷标的。实现多元化投资的目的也极大便利了投资者的风险管理过程。


担保:合同签订后,如果贷款人信用出现问题,出现违约,P2P借贷平台还可以对本金或本息进行担保。这对于平台来说是一种负担,甚至可能导致平台破产。但对于风险偏好极低的中国投资者来说,非保本投资根本没有吸引力。因此,以纯线上模式闻名的拍拍贷也逐渐从以前的模式转向我们将非保本模式改为有条件保本模式——如果投资组合满足一定的多元化投资标准,拍拍贷将保护投资者的本金。 ,也有利于提高投资者的风险意识和自我管理风险的能力。一些P2P借贷平台,如艾投资等,与线下担保公司深度合作,为投资者提供保本保息服务。当然,天下没有免费的晚餐,担保服务一般都会收取额外费用,这相当于变相增加了贷款人的融资成本或者减少了投资者的投资收益。
上述价值链缺少定价环节。理论上讲,定价环节应该在信用审核期间完成。但我国P2P借贷平台发展尚不成熟,平台定价能力较弱。有的平台甚至还定价了钻机ht 直接转移给借款人。 P2P借贷业务的定价环节被弱化。

P2P借贷平台不会参与价值链的每一个环节:如前所述,一些市场参与者将部分环节外包给其他机构,并提供有限的服务,以避免平台风险。

除了基础价值链外,为了满足客户投融资以外的需求,P2P借贷平台逐渐增加了其他增值服务:

自动再投资(Re-investment):

P2P借贷平台价值链


其实P2P借贷平台的利率是很琐碎的,比如你贷1000元,年化利率是10%,分12期等额偿还本金和利息。每期只能获得等额的本金和利息87元9分。一年扣除本金,只能赚54元9分,而不是10分1000元(100元)的%。回报率仅为5.499%。为什么是这样?

这是因为对方每个月都会返还一部分本金给你,而返还给你的那部分本金在接下来的时间里将不再产生价值。除非你把返还给你的钱再投资,否则你一年的年化回报率不会高达10%。这个东西在金融领域叫再投资风险。

为了满足投资者的再投资需求,人人贷推出了“优选计划”:当投资者收到各期P2P贷款本息还款时,系统可自动将收到的还款再投资为精准贷款。所选P2P贷款标的成功。平安集团旗下的陆金所则另辟蹊径,与同为平安集团旗下的平安大华基金合作,推出类似余额宝的产品——“陆金宝”:投资陆金所的P2P产品“Wenying-安e贷”“该产品用户每月领取当期本息时,可以选择自动使用资金认购平安大华日增货币基金。由于陆金所的投资门槛高于一般P2P借贷平台(至少1万),“碎银”一般没有办法再投资其他P2P借贷产品。 “陆金宝”实际上很好地满足了投资者的再投资需求。投资需求。

二级市场:
银行理财产品的流动性一直为人诟病。尤其是余额宝出现后,普通投资者对流动性的渴望逐渐增强。一些P2P借贷平台自然注意到了这一需求,陆金所等市场参与者纷纷推出二级市场,让投资者可以轻松转让P2P债权。当投资者遇到情况急需用钱时,可以通过证券转让债权二级市场释放资金流动性。另一方面,部分平台项目项目数量有限,投资标的供不应求。投资者还可以通过二级市场获得更多的项目资源。